事件概况与时间线

2025年10月，主打“AI算力+云计算”的“芯光云”（后更名XGAI）出现提现困难、APP清空数据、关网失联等情况，被多方称为“百亿级资金盘”。多篇公开报道与受害者统计称，涉众规模或超20万人、涉案资金或达百亿，目前均属媒体与社群口径，官方最终数额尚未公布。

关键节点梳理：

2025-07：APP弹窗与线下招商会宣布“战略升级为XGAI”，要求用户在15天内将原有“算力资产”按1:0.8置换为“XGAI权益币”。

2025-08：上线“共赢拼团”等短期高息产品，返现压力陡增。

2025-10：提现大面积延迟/失败，客服以“系统升级/通道拥堵”搪塞，随后出现账户封禁、数据清零，平台失联。

多地受害者陆续报案，部分地区公安已立案侦查并开展资产冻结工作。

运作模式与高风险信号

模式特征：以“静态收益+动态拉新+多层级返佣”构成典型资金盘闭环，宣称“保本保息”“日息0.5%—1%、年化高达300%—365%”，远超合理投资回报区间。

返佣与裂变：直推提成8%—10%，另加2%“产币奖励”；更高级别的代理则可获取无限代下级收益；区县代理抽取团队销售提成12%—15%，典型“拉人头”结构。

崩盘前兆：产品周期从“月/季度”不断缩短至“24小时返利”，提现卡顿/封禁频发，客服以“品牌升级/系统维护”拖延，最终关网。

虚假背书与资产造假传闻：对外宣称的“多地数据中心”“头部企业合作”多无法核实，且有“专利/合作材料造假”“演戏式矿场”等质疑；亦有地方金融部门将其定性为“无金融资质、以虚拟货币投资为幌子”的涉嫌非法集资活动线索。

涉案资金规模与资金流向

规模口径：受害者统计与多家媒体报道称，涉案资金或达百亿、涉众或超20万人；目前尚无权威部门公开最终审计数额。

资金转移路径（侦查阶段性信息）：链上追踪显示，与芯光云关联的12个核心钱包地址在2025年7—8月间分67笔向境外转移约10,236枚USDT（约71.6万元），经“混币平台”拆分后流入境外账户；警方已冻结首批部分资金，但虚拟货币跨境与混币特性使追赃难度显著上升。

追赃预期：业内人士披露，虚拟货币类案件的平均追赃率约15%、整体非法集资案件约28%，需理性预期损失挽回比例（非官方统计，随侦办进展可能变化）。

受害者维权与止损要点

立即止损：停止一切追加与“补仓”“复投”，警惕“回款通道/二次兑付”等话术，防止二次收割。

固定证据（越早越好）：

身份与账户：身份证、银行卡信息；

交易凭证：银行流水、USDT转账哈希（从钱包导出）、充值/提币对手方地址与时间；

平台证据：注册账号、资产与收益截图、产品规则页面；

沟通证据：与客服/推广/团队长的聊天记录与通话录音。

合规报案：

线上：通过“国家反诈中心APP—我要举报—非法集资”上传材料；

线下：到户籍地或平台运营地公安经侦报案，按要求提交证据材料与《刑事控告书》。

重要提醒：

警惕“第三方维权机构/黑客追款/内部通道”等二次诈骗；

关注警方与金融监管部门的权威通报，按指定渠道参与信息登记与后续退赔；

虚拟货币案件取证与跨境追赃难度高，需理性预期、耐心配合侦办。

注意：本内容仅用于信息参考，不构成任何投资、法律或税务建议。涉及跨境合规与案件处置，请在办理前咨询持牌机构与专业律师/税务顾问。

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